Стратегии работы с профильными и непрофильными активами

Отличия профильных и непрофильных активов

От стратегии компании зависит профильность активов. Профильные активы – это активы помогающий реализовать основные цели компании и приносящие результат. Они участвуют в производстве и сбыте продукции, отвечают за поставку сырья и т. д.

Также на балансе фирмы существуют непрофильные активы, но не отвечают за реализацию стратегий. Они считаются второстепенными и помогают получить финансовый результат, но на основную деятельность компании они не влияют. Так, например, у банка профильные активы будут связаны с продажей и внедрением банковских продуктов, а непрофильные — строительные площадки для будущих зданий или доли от участия в другом капитале.

Признаки непрофильных активов

В хозяйственной деятельности предприятия нередко происходит следующая ситуация. Избыточные активы, которые не являются решающими для основной деятельности, не принося дохода ,оттягивают на себя значительную часть ресурсов. А в другом случае потенциал спящих активов очень высок, но у собственника просто не хватает на него времени. Что делать в таких ситуациях? Считать актив профильным или попробовать реорганизовать его? Реструктуризации в обязательном порядке подлежат активы, удовлетворяющие следующим критериям:

  • Собственник или руководитель в силу занятости не может уделять им внимание.
  • Активы совершенно не связаны с основной деятельностью.
  • Требуются вложения в больших количествах, чтобы непрофильные объекты начали приносить доход.
  • Себестоимость непрофильного актива выше, чем цена аналогичного объекта на рынке.

Если на эти вопросы были получены положительные ответы, то нужно задуматься о том, как реструктурировать непрофильные активы так, чтобы изменить ситуацию. Если это сделать невозможно, рациональнее будет избавиться от них. Продажа непрофильных активов может принести значительную выгоду.

Виды непрофильных активов

Активы  не относящиеся к основной деятельности, можно разделить на две основные группы:

Первая группа - избыточные активы, представляющие собой реальный балласт для компании. В процессе хозяйственной деятельности их не всегда можно заметить, но при проведении полного аудита или любая реорганизация, они выплывают наружу. Бывает что активы уже много лет числятся на балансе, но реально не приносят никакого результата, а издержки предприятия на их поддержание с каждым годом только увеличиваются.

Есть несколько решений, что делать с такого рода активами. Их можно перенести в основную деятельность и использовать для получения финансового результата. Таким образом активы непрофильные переходят  в разряд профильных.

Второй группа — передача в аренду или под управление другой компании. Это может быть даже собственный филиал. Если уж непрофильные активы совершенно мешают или в них нет нужды — их можно продать.

Инвестиционные активы

Вторую группу непрофильных активов можно назвать инвестиционной. Они специально покупаются собственниками, инвесторами или кредитными фирмами и сразу поступают на баланс как активы непрофильные. Приобретение каждого из них — это отдельный проект, и для его реализации разрабатывается отдельная стратегия.

Инвестиционные активы стали неотъемлемой частью крупного бизнеса в нашей стране. Любая уважающая себя фирма, банк, холдинг и т. д. просто обязаны содержать других. Избыточные активы для них не представляют особой нагрузки. Приведем несколько примеров.

Преимущества

Многие крупные компании стараются привлечь как можно больше непрофильных активов. Это обусловлено целым рядом преимуществ.

В первую очередь реализация непрофильных активов практически всегда приносит доход. Даже если он невелик, это повлияет на конечный финансовый результат. Существует несколько форм собственности, когда преследуются социальные цели без получения дохода, но в таких случаях от государства можно рассчитывать на налоговые льготы. Во всех случаях непрофильные активы приносят положительный результат.

Во-вторых, уменьшаются издержки предприятия на основное производство. За счет дифференцированной деятельности расходы на одну единицу профильного актива уменьшаются, и это тоже влияет на конечный результат и общую рентабельность фирмы.

Чем выше рентабельность, тем больше инвестиционная привлекательность компании. Это третье преимущество. Чем больше финансовые поступления, тем больше шансов совершенствовать и модернизировать производство, повысить продуктивность труда и улучшить условия для сотрудников.

И четвертое преимущество, которое приносит реализация непрофильных активов, состоит в том, что компания может лучше сфокусироваться на ресурсах, необходимых для достижения главных стратегических целей.

Выделение непрофильных активов

Как видно из вышеперечисленных примеров, непрофильные активы могут как выделяться внутри компании, так и появляться извне. Если у руководства возникла идея обзавестись дополнительным источником дохода, оно должно проанализировать следующие этапы:

  • Определить профильность активов.
  • Проанализировать рентабельность и эффективность работы каждого из активов.
  • Провести оценку рынка.
  • Выделить возможные пути реструктуризации.
  • Проанализировать риски.
  • Выставить на продажу на конкурсной основе.
  • Наладить управление выделенным объектом.